Tema: Análisis técnico y fundamental de TeleTrade

Jorge Tobares (TeleTrade)
02.10.2020

El par USD/MXN cierra la semana a la baja, eliminando parte de las pérdidas registradas la semana anterior, a pesar de la ola de aversión al riesgo que se desató el viernes luego de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunciará que dio positivo para COVID-19.
El peso mexicano logró recuperar en la segunda mitad de la semana parte de las pérdidas previas, a pesar de la caída de los índices de Wall Street y del precio del crudo.
Este viernes además se publicaron los datos de empleo de septiembre para Estados Unidos. La economía añadió 661.000 puestos de trabajo el mes pasado, debajo de las previsiones de 850.000 y casi la mitad que los 1.489.000 de agosto (cifra revisada al alza desde 1.371.000).
El USD/MXN termina la semana en la zona de 21.60, más del 3% por debajo de la apertura del lunes, luego de que el rebote desde mínimos sub-21.00 fuera rechazado por la zona de 22.70.
La perspectiva técnica del USD/MXN es bajista de acuerdo con los gráficos intradiarios, aunque en el en el marco diario los indicadores se mantienen en territorio positivo. Sin embargo con el precio terminando la semana justo por debajo de la media de 20 días, podría ser una señal bajista. Aun así, el par necesita un quiebre bajo la zona de 21.50 para cobrar impulso bajista, con siguiente objetivo en el mínimo de septiembre en 21.84.
Por otro lado, un repunte por sobre la media de 100 días, actualmente en la zona de 22.20, podría negar el sesgo bajista de corto plazo y poner la atención nuevamente en la barrera de 22.70, por delante de la zona de 23.00.

Jorge Tobares (TeleTrade)
30.09.2020

El peso mexicano recupera terreno frente al dólar este miércoles, luego de tres días consecutivos con pérdidas, mientras el billete verde cae a través del tablero.
El dólar estadounidense enfrenta renovada presión en la jornada de hoy, mientras que las acciones en Wall Street registran importantes avances en medio de renovadas expectativas por un acuerdo en el Congreso de Estados Unidos para el paquete de ayuda por coronavirus.
Luego del debate presidencial entre Donald Trump y Joe Biden, la atención ahora se dirige al reporte de empleo de Estados Unidos del próximo viernes.
El índice dólar (DXY), que pondera el valor de la divisa estadounidense frente a una canasta de monedas, se consolida bajo el nivel de 94.00 y opera casi sin cambios en la zona de 93.90, luego de marcar un mínimo de ocho días en 93.67 más temprano.
El USD/MXN por su parte, ha retrocedido 1,26% en el día, aunque no logró quebrar por debajo de la zona de 22.00. Luego de registrar un mínimo de 22.02, el par opera en torno a 22.10 hacia el final de la sesión americana.
La perspectiva técnica se muestra ligeramente bajista en el gráfico de 4 horas, con los indicadores bajo sus líneas medias aunque rebotando de sus valores mínimos. En el gráfico diario, el USD/MXN ha caído nuevamente bajo la media móvil de 100 días actualmente en 22.22 y, aunque el sesgo permanece alcista, un cierre bajo esta última podría incrementar la presión bajista.
El área de 21.90-22.00, donde convergen varios mínimos diarios y la media de 50 días, es la zona de soporte clave a quebrar en las próximas sesiones, por delante de la media de 200 días en 22.73.
Por otro lado, si el USD/MXN logra recuperar la zona de 22.40, podría arremeter contra el siguiente obstáculo al alza delimitado por el retroceso de Fibonacci del 38,2% del movimiento descendente de abril-septiembre entre 25.77 y 21.84. Desde allí los niveles de 23.00 y 23.30, retroceso del 50% de la misma caída, son las siguientes resistencias a considerar.

Jorge Tobares (TeleTrade)
29.09.2020

El par EUR/USD consolida su segunda ganancia diaria consecutiva este martes, habiendo comenzado la semana en una nota positiva después de marcar un mínimo de dos meses el viernes, a medida que la recuperación de la divisa estadounidense pierde impulso.
Mientras los índices de Wall Street retroceden luego del rally del lunes y el índice dólar (DXY) se establece nuevamente bajo 94.00, la atención de los inversores se dirige al primer debate presidencial entre Donald Trump y el candidato Demócrata Joe Biden que tendrá lugar este martes en Cleveland.
El par EUR/USD ha marcado un máximo de ocho días en 1.1745 durante la sesión americana, con la caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses también presionando sobre la divisa.
La perspectiva técnica de corto plazo se ha tornado alcista de acuerdo con los indicadores del gráfico de 4 horas. En el gráfico diario, el panorama se observa más neutral aunque ligeramente alcista, con resistencia inmediata en la media de 20 días, actualmente en la zona de 1.1780. Un quiebre de este nivel podría favorecer un avance hasta el área de 1.1870-1.1900, última resistencia signifiiva en camino hacia el máximo del 2020 en 1.2011.
Por otro lado, la zona de soporte inmediato se observa en los mínimos del viernes en torno a 1.1610, aunque la estructura alcista debería mantenerse estable mientras el EUR/USD se encuentre sobre la media de 100 días, actualmente en la zona de 1.1500.
Sin embargo, todo puede pasar y los factores técnicos ocupan un lugar secundario ante la incertidumbre política en Estados Unidos, a menos de seis semanas de las elecciones, y económica ante el aumento incesante de casos de COVID-19 en Europa. Ante este escenario, la búsqueda de refugio y aversión al riesgo podrían favorecer al dólar.

Jorge Tobares (TeleTrade)
28.09.2020

A pesar de la mejora en el apetito por el riesgo y el avance de los precios del crudo este lunes, el peso mexicano se encuentran perdiendo terreno frente a la divisa estadounidense por segundo día consecutivo.
Los índices bursátiles de Wall Street están registrando ganancias del orden del 2%, mientras que el precio del crudo West Texas Intermediate (WTI) avanza 0,8%, reflejando el optimismo de los inversores en los mercados financieros. Sin embargo y a pesar de la caída del índice dólar (DXY), las monedas emergentes permanecen bajo presión.
El par USD/MXN imprime una ganancia del 1,24% en la zona de 22.59, tras cerrar la semana previa con un avance de más de casi el 6% luego de seis semanas en descenso. El par USD/MXN fue rechazado desde la zona de 20.84 el 18 de septiembre y desde entonces ha escalado más del 8%.
El jueves pasado, el Banco de México decidió recortar la tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos llevándola a 4,25%, siendo este el sexto recorte del año y la 11ava reducción consecutiva desde julio del 2019.
Desde una perspectiva técnica, el USD/MXN se dispone a poner a prueba la zona de resistencia de 22.70-75 donde se encuentra el retroceso de Fibonacci del 38,2% del movimiento descendente entre 25.77 y 20.84. Este nivel detuvo el avance del par la semana pasada. De lograr un quiebre allí, la recuperación del par podría extenderse hasta la zona de 23.30, 50% de retroceso del mismo movimiento bajista.
Los indicadores técnicos respaldan este panorama, mientras que el precio se encuentra nuevamente cotizando sobre las medias de 20, 100 y 200 días.
Por otro lado, una caída bajo la media de 200 días en el área de 21.70 podría renovar la presión bajista de corto plazo y poner foco en los mínimos recientes bajo el nivel de 21.00.

Jorge Tobares (TeleTrade)
25.09.2020

El par EUR/USD se dispone a cerrar su peor semana desde marzo, con una caída de casi 1.8% y habiendo registrado pérdidas cuatro de los cinco días de operación.
Luego de que el par fuera rechazado desde la zona de 1.2000 a comienzos de septiembre, el EUR/USD ha estado en retroceso, acelerando su caída esta semana en medio de una recuperación generalizada del dólar ante renovados temores por una segunda ola de infecciones de COVID-19 en Europa y pesimismo sobre la recuperación económica global.
En Estados Unidos, el Presidente de la Fed Jerome Powell testificó ante el Congreso esta semana e instó a los legisladores a proveer alivio fiscal para hacer frente a las consecuencias de la pandemia. Sin embargo, las negociaciones entre Republicanos y Demócratas permanecen estancadas.
La próxima semana se publicarán los datos de empleo de EE.UU. Se espera un incremento del orden de 875,000 en las nóminas no agrícolas de septiembre y que la tasa de desempleo se reduzca levemente al 8.3%.
La perspectiva técnica de corto plazo se ha tornado bajista, con los indicadores del grafico diario en territorio negativo, mientras que el EUR/USD ha quebrado bajo la base de un rectángulo de consolidación en 1.1700 para marcar un mínimo de dos meses en 1.1611.
Sin embargo, en marcos temporales más amplios el panorama se mantiene alcista con la zona de 1.1480, media de 100 días y de 20 semanas, como zona de soporte clave. Un quiebre bajo este nivel podría debilitar la estructura de mediano plazo, poniendo la zona de 1.1350 en el radar.
Por otro lado, el euro parece haber encontrado un techo provisorio en la zona de 1.2000-10. Los niveles de resistencia intermedios se observan en torno a 1.1900 y 1.1965.

Jorge Tobares (TeleTrade)
24.09.2020

El par USD/MXN se mantuvo cerca de los mínimos del día, justo sobre el nivel de 22.00, luego de la decisión de política monetaria del Banco de México.
El Banxico decidió este jueves recortar la tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos a 4.25%, siendo este el sexto recorte del año y la 11ava reducción consecutiva desde julio del 2019 cuando estaba en 8.25%. Además el banco redujo el ritmo de recorte pasando de 50 puntos básicos en las últimas cinco reuniones a 25 en esta.
El Banco de México se ha embarcado en una política monetaria expansiva, en línea con los grandes bancos centrales, para impulsar la recuperación económica en el contexto de pandemia de COVID-19. Sin embargo, la economía de México ya se encontraba deprimida incluso antes del comienzo de la irrupción de la enfermedad y las medidas de aislamiento.
En este punto, sin embargo, con una tasa de inflación por encima del objetivo del banco central del 4%, deja poco margen para nuevos recortes en la tasa de política monetaria.
En cuanto al panorama técnico, el par USD/MXN está registrando su primera vela roja este jueves, con una caída del 1.23%, luego de cuatro avances diarios consecutivos. La perspectiva de corto plazo se ha tornado alcista luego de que el par fuera rechazado desde niveles sub-21.00 la semana pasada en línea con un repunte generalizado del dólar estadounidense.
El USD/MXN incluso ha quebrado sobre una línea de tendencia descendiente proveniente del máximo histórico registrado en 25.77 en abril y se establece sobre las medias de 20 y 200 días. Sin embargo, el dólar detuvo su avance justo por delante del retroceso de Fibonacci del 38.2% del movimiento bajista entre 25.77 y 20.84 luego de marcar un máximo de siete semanas en 22.70, a la vez que todavía no consigue establecerse sobre la media de 100 días, todo lo cual mantiene el potencial alcista limitado.
Un quiebre sobre la zona de 22.70 podría negar la estructura bajista de mediano plazo y poner foco en la siguiente zona de resistencia coincidente con el 50% de retroceso en la zona de 23.30.
Por otro lado, una caída por debajo de la media de 200 días, coincidente con la línea de tendencia en la zona de 21.70-65, podría reavivar el impulso bajista. El siguiente soporte de relevancia se observa en el área de 21.84, mínimo de seis meses registrado la semana pasada.

Jorge Tobares (TeleTrade)
22.09.2020

El par USD/MXN está avanzando por tercer día consecutivo este martes, habiendo alcanzado un máximo de casi dos semanas impulsado por un rally generalizado del dólar.
El billete verde se ha beneficiado en las últimas sesiones por su status de refugio seguro ante renovadas preocupaciones por la recuperación global ante el creciente número de casos de COVID-19 en Europa y Estados Unidos. El deterioro en el sentimiento del mercado también se vio reflejado en la fuerte caída de los índices de Wall Street al inicio de la semana.
Este clima de aversión al riesgo llevó al par USD/MXN a rebotar desde mínimos de seis meses sub-21.00 hasta un pico de 13 días en 21.74. Registrando una ganancia acumulada de más del 4% en los últimos tres días, el par opera actualmente en la zona de 21.70 luego de que una línea de tendencia descendente proveniente del máximo histórico de 25.77 detuviera el avance.
Este martes, el Presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró frente al Congreso que la economía estadounidense se recuperará plenamente. Reiteró que el banco central sigue comprometido a usar todas las herramientas a su disposición por el tiempo que sea necesario.
En cuanto a la perspectiva técnica, el USD/MXN mantiene una perspectiva de neutral a ligeramente bajista en el gráfico diario, aunque el precio ya ha avanzado sobre las medias de 20 y 200 días, que habían realizado un cruce bajista la semana pasada. En marcos temporales más cortos, el sesgo se ha tornado alcista, con el RSI de 4 horas incluso alcanzando condiciones de sobrecompra.
Un quiebre sobre la mencionada línea de tendencia, actualmente en 21.75, podría cambiar el panorama diario e impulsar al par hacia la media de 100 días en la zona de 22.33. Sobre este nivel, la zona de 22.90-23.00, que representa el techo del rango de los últimos cuatro meses, se convertirá en la siguiente barrera.
Por otro lado, el USD/MXN necesita establecerse nuevamente bajo el área de 21.50-40, para recobrar el impulso bajista con la mira en la zona de 20.85.

Jorge Tobares (TeleTrade)
21.09.2020

El par EUR/USD cayó hacia un nuevo mínimo de seis semanas este lunes, con el par arrastrado por la fortaleza generalizada del dólar estadounidense.
Renovadas preocupaciones por la recuperación económica global ante el continuo incremento de casos de COVID-19, especialmente en Europa, pusieron a los inversores en alerta y desataron una nueva ola de aversión al riesgo.
Mientras tanto en Washington, los legisladores siguen sin lograr un acuerdo sobre el paquete de alivio por coronavirus, mientras que la atención ahora se dirige al Presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, que testificará martes, miércoles y jueves frente al Congreso.
El EUR/USD cayó hasta 1.1731, marcando su nivel más bajo desde el 12 de agosto, aunque logró mantenerse sobre la base de su rango de consolidación en el área de 1.1700. Este nivel es ahora el soporte clave inmediato.
Mientras que la perspectiva técnica de corto plazo se ha tornado bajista, un quiebre bajo este nivel allanaría el camino a fuertes pérdidas, que podrían proyectarse hasta la zona de 1.1450 dada la altura del rectángulo, donde además se encuentra la media de 100 días. No se observan soportes intermedios de relevancia.
Por otro lado, el par EUR/USD necesita por lo menos recuperar la zona de 1.1840-1.1850, donde se encuentra la media de 20 días, para aliviar la presión bajista de corto plazo y poner el foco en el área de 1.1920 en camino a 1.2000.