Algoritmo HFT de creación de mercado

**jfdwz** · 11:02,

Iniciado por ;

Ouch ... Me pregunto cuál será la respuesta FXCM de Jason Roger a tus hechos reales ...

Gracias por su publicación, FXTriumph en realidad no me había dado cuenta de que ch0c editó su publicación para agregar nuevos comentarios. Me complace abordar estos.

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{quote} Bueno, por supuesto, PFOF solo representa el x% de tus ingresos anuales, ¿cómo podrías vencer a tus grandes extensiones notoriamente resbaladizas?

En nuestra ejecución de forex NDD, FXCM realiza el mismo marcado de pip fijo independientemente de la extensión. Si el diferencial se amplía, es porque los proveedores de liquidez que compiten entre sí han ampliado sus márgenes debido a las condiciones del mercado. Esto no es algo específico de FXCM. Además, si por deslizamiento, te estás refiriendo al deslizamiento, entonces vale la pena observar las siguientes estadísticas con respecto a la ejecución en FXCM que se han informado a la NFA. </P> El 73% de todas las órdenes NO TIENE SLIPPAGE. 15% de todos los pedidos recibieron un deslizamiento positivo. 12% de todos los pedidos recibieron un deslizamiento negativo. Más del 60% de todas las órdenes de entrada límite y límite recibieron un deslizamiento positivo. 53.32% de todas las órdenes de stop y stop entry recibieron un deslizamiento negativo. Las plataformas FXCM proporcionan a los comerciantes herramientas para minimizar el deslizamiento negativo y maximizar el deslizamiento positivo. En solo los 6 meses entre agosto de 2013 y enero de 2014, los clientes de FXCM recibieron
http://bit.ly/P6lUzX.

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(El monto en dólares de la ganancia obtenida de PFOF sería interesante)

Como mencioné anteriormente, PFOF representó solo el 3% de los ingresos. Si bien no tengo el monto exacto en dólares, eso se debe únicamente a que las fuentes de ingresos por debajo de un determinado umbral de porcentaje no se detallan individualmente en nuestros informes trimestrales. Sin embargo, dado que somos una empresa que cotiza en bolsa (NYSE ticker: FXCM) puede enviarnos un correo electrónico para solicitar más detalles si está interesado. Esto pone de relieve el hecho de que PFOF no es una importante fuente de ingresos para FXCM, y nuestra razón principal para que los proveedores de liquidez PFOF compitan con los bancos para cotizar precios es para agregar más profundidad de liquidez.

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Usted es el segundo mayor broker de Forex en América del Norte. La liquidez es o nunca debe ser un problema.

¿Segundo? A continuación se muestra una tabla que compara nuestro volumen minorista con el de otros corredores de divisas. Los números que se muestran están en miles de millones de dólares.

Las estadísticas anteriores son de los Magnates Forex
http://forexmagnates.com/retail-fore...lobal-volumes/. Publicaría algo más reciente, pero ese es el último informe disponible para quienes no están suscritos. Sin embargo, como probablemente sepa, los volúmenes cayeron en general en 2013 debido a la menor volatilidad. Espero que a los autores no les importe revelarme que a pesar de esto incluso su
http://forexmagnates.com/forex-magna...dustry-report/confirma el liderazgo de FXCM sobre las empresas enumeradas anteriormente en términos de volumen de negociación mensual junto con otro que usted mencionó que no llegó al top 10.

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Usted escala los precios. La opción 'NDD' (depósito más grande = mejor servicio)

Los clientes de Active Trader califican para menores spreadscomisiones en virtud de su mayor volumen de negociación. Es una práctica estándar en la mayoría de las industrias ofrecer un descuento para pedidos más grandes. Sin embargo, vale la pena señalar que los pedidos de clientes de Active Trader no se ejecutan antes que los pedidos de otros clientes minoristas de FXCM. Todos los pedidos de clientes tanto para las cuentas de Active Trader como para los de los spreads minoristas se ejecutan por orden de llegada a través del mismo feed de precios de NDD. A continuación se muestra un desglose de los servicios disponibles para nuestros diferentes tipos de cuenta.

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Su empresa ya estaba en problemas con una demanda yo cargos a la SEC por operar en contra del mejor interés del cliente.

Creo que nuestro CEO Drew Niv lo dijo mejor con esto
http://www.ibtimes.com/fxcm-intends-...ritless-274377: Es un hecho lamentable de la vida pública de la compañía que incluso una bajada temporaria del precio de las acciones a menudo conduce a litigios colectivos. FXCM siempre se defenderá contra este tipo de reclamos sin mérito. Como se esperaba, el caso fue desestimado más tarde ese mismo año el 29 de noviembre de 2011.

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A decir verdad, incluso el reembolso que FXCM se ha visto obligado a reembolsar por deslizamiento positivo bancario mientras pasa el deslizamiento negativo a los clientes es cuestionable ya que no han dado una orden por cuenta de orden del dinero deducido de los precios bajos que dieron a los clientes. Intenté acceder a mi reembolso por transferencia bancaria y están deduciendo el 30% del reembolso en los cargos. En un reembolso !!!

Nunca he visto a otro cliente mencionar un problema relacionado con un reembolso. Me dio curiosidad, así que revisé el perfil de tu foro y me di cuenta de que vives en Nigeria. Eso significa que muchos de los métodos de retiro gratuitos disponibles para nuestros clientes en otros países no están disponibles para usted, y la transferencia bancaria es la única opción. Si aún no ha completado su retiro, apúnteme un PM y veré si puedo obtener una excepción para que se cancele la tarifa bancaria.

**gasetc1.0** · 11:03,

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{quote} ¿Significa esto que tendría que promediar intercambios perdedores con la expectativa de que pueda cerrarlos en BE?

Bueno, decidí pensar como un creador de mercado. En realidad, la idea surgió hace unos meses cuando Virtu, la firma gigante de Marker Maker, quería una oferta pública inicial. Me di cuenta de que si vendo una moneda individual y compro la misma moneda individual (utilizando diferentes pares de divisas, pero apuntando a la misma moneda individual) como el arbitraje triangular, pero con una correlación de cobertura, todas las posiciones se moverán lo suficiente como para permitir te mueves al punto de equilibrio. Los creadores de mercado no se benefician al tratar de predecir la dirección. Simplemente ofrecen liquidez, comprando y vendiendo simultáneamente y cubriendo el riesgo de la posición perdedora. ¿Es posible ser rentable sin tratar de predecir la dirección? Virtu me mostró que sí lo es. Así que estoy tratando de crear mi propio mercado haciendo ... más fácil decirlo que hacerlo ...

**Supesmega** · 11:04,

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{quote} No cierro cada transacción en breakeven. Sin embargo, cierro una canasta general de operaciones abiertas en breakeven más margen más swap negativo.

¿Esto significa que tendría que promediar intercambios perdedores con la expectativa de que pueda cerrarlos en BE?

**gasetc1.0** · 11:05,

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{quote} ¿Cómo propone hacer eso para TODOS los comercios?

No cierro cada transacción en breakeven. Sin embargo, cierro una canasta general de operaciones abiertas en breakeven más margen más swap negativo.

**Supesmega** · 11:07,

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Ouch ... Me pregunto cuál será la respuesta FXCM de Jason Roger a sus hechos reales ... A decir verdad, incluso el reembolso que FXCM se ha visto obligado a pagar por deslizamiento positivo bancario mientras pasa el deslizamiento negativo a los clientes es cuestionable ya que no lo han hecho t dado un orden por cuenta de orden del dinero deducido de los precios bajos que dieron a los clientes. Intenté acceder a mi reembolso por transferencia bancaria y están deduciendo el 30% del reembolso en los cargos. En un reembolso !!! Jaja ... En cuanto al oxímoron HFTMT4, bueno, el egy no es realmente HFT ... y no usa el límite ...

¿Cómo propone hacer eso para TODOS los comercios?

**gasetc1.0** · 11:08,

Ouch ... Me pregunto cuál será la respuesta FXCM de Jason Roger a sus hechos reales ... A decir verdad, incluso el reembolso que FXCM se ha visto obligado a pagar por deslizamiento positivo bancario mientras pasa el deslizamiento negativo a los clientes es cuestionable ya que no lo han hecho t dado un orden por cuenta de orden del dinero deducido de los precios bajos que dieron a los clientes. Intenté acceder a mi reembolso por transferencia bancaria y están deduciendo el 30% del reembolso en los cargos. En un reembolso !!! Jaja ... En cuanto al oxímoron HFTMT4, bueno, el egy no es realmente HFT ... y no usa órdenes de límite. Ingresé al precio de mercado, y el deslizamiento realmente no afecta el resultado de mi eegia de negociación de reembolsos porque su ventaja no se basa en tratar de predecir la dirección, sino en la cobertura. He discutido con un par de corredores STP puros que dan hasta $ 10 por lote en reembolsos. Mi objetivo es tomar un mínimo de 2000-3000 operaciones mensuales y cerrar todas las operaciones en breakeven más spread. He intercambiadoprobado manualmente varias versiones de esta mi oferta de reembolsos y, a primera vista, parece que puede producir entre un 10 y un 15% del capital de la cuenta mediante rebajas, pero es agotador negociar. En una cuenta de $ 1,000, tomé 2.000 comercios de 0.01 lotes cada uno, con un promedio de aproximadamente 20 lotes mensuales que ganan $ 200 en reembolsos. Entonces, los codificadores que están dispuestos a colaborar, amablemente me piden los detalles de las distintas versiones del egy.

**babcumi999** · 11:09,

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Resumido muy bien. 1

Gracias dogg

**Tacwmete** · 11:10,

En resumen muy bien ch0c. 1

**babcumi999** · 11:11,

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{quote} No puedo comentar si una empresa en particular es un proveedor de liquidez o no. Sin embargo, puedo afirmar que en nuestra ejecución de Forex de No Dealing Desk (NDD), FXCM nunca toma el otro lado de las operaciones con los clientes ni directa ni indirectamente. En cambio, nos compensan en función del volumen de ejecución agregando un margen fijo de pips (que actúa como una comisión) a la mejor ofertaoferta (BBO) que recibimos de nuestros proveedores de liquidez. Los 16 proveedores de liquidez actualmente en el feed de precios NDD de FXCM incluyen bancos globales, instituciones financieras y otros creadores de mercado.

Bueno, por supuesto, PFOF solo representa el x% de tu ingreso anual, ¿cómo podrías vencer a tus grandes extensiones notoriamente resbaladizas? (El monto en dólares de la ganancia obtenida de PFOF sería interesante) Sin embargo, todavía tengo tres quejas con su empresa; 1) Entonces te involucras en la práctica de PFOF que es un aspecto negativo en la mayoría de los ojos de los operadores sin importar la razón por la que intentas fijarlo. Aún no explicas QUI??N (a qué empresa (s) le vendes el flujo de tu pedido. ¿Eres dueño de acciones de control en esta empresa? ¿Es propiedad de cualquier persona asociada con tu empresa? ¿Existe algún conflicto de intereses? 2) Usted escala los precios. La opción 'NDD' (depósito más grande = mejor servicio) hace que los que conocen un poco sobre el funcionamiento interno de la plataforma como servicio de mt4 se preocupen un poco. ¿Están esas cuentas alojadas en un segundo servidor? ¿Obtienen sus pedidos llenos con menos latencia que el DD o el primero en la fila? Sabemos que no ofrece un ECN verdadero o similar, solo su NDD con un depósito más grande, y aún participa en PFOF. Mayor liquidez? Usted es el segundo mayor broker de Forex en América del Norte. La liquidez es o nunca debe ser un problema. Usted ejecuta su propio intercambio, que luego coloca los pedidos en el mercado del IB o los distribuye a LP. Ver el flujo de pedidos de un par de divisas en un flujo de datos interactivo puede ser interesante, pero esto no significa que su precio para los clientes minoristas después del spread sea el mismo que el del mercado del IB. Otras grandes empresas ofrecen precios, difusión y servicios mucho más transparentes. Sin embargo, desafortunadamente para quienes viven en los Estados Unidos, es muy probable que se queden estancados debido al oligopolio del corredor de divisas de EE. UU. Parece que la frase ???sin mesa de operaciones??? se usa para eludir la necesidad de REALMENTE ofrecer una opción ECN verdadera o acceso directo al mercado o similar. Es como decir Hey, fueron justos ... más o menos 3) Su empresa ya estaba en problemas con una demanda yo cargos a la SEC por operar en contra del mejor interés del cliente. Sin duda, un trabajo increíble en nombre de un equipo legal de primer nivel sacó a su empresa del agua caliente allí. Los viejos hábitos tardan en morir. ¿Necesito decir mas? Ofrezca una opción de ECN o DMA y luego puede afirmar que es transparente. No ofrezca cuentas de nivel de servicio de escalamiento, muchos de nosotros tenemos alto patrimonio neto, sin embargo, no sentimos la NECESIDAD de poner grandes cantidades de capital en una cuenta de compraventa de divisas cuando no es necesario. Nos obliga a hacer cuentas dentro de las cuentas para ofrecernos seguridad contra grandes detracciones sin el uso de paradas colocadas en el mercado. Hasta entonces, me quedaré con Dukas u otra solución ECNDMA (hay algunas) con un mayor nivel de transparencia y un mejor historial. Además, ¿por qué un FXCM representaría a los foros de trolls si no fuera por otra razón para ver los planes y acciones más populares en contra de ellos, todo el tiempo difundiendo propaganda de algún tipo?

**jfdwz** · 11:12,

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¿Qué elemento de HFT? Hay tantos tipos y tipos de HFT que se vuelven un poco intrincados. Probablemente sea porque tienen un trato PFOF con FXCM. FXCM vende sus ejecucionesflujo de órdenes a lo más probable esta empresa. Los detalles del acuerdo no son públicos, pero se puede suponer que FXCM no solo está ejecutando su propio intercambio (mesa de operaciones), sino que se lleva el otro lado de su operación en el mercado interbancario y vende su ???flujo de pedidos??? a Vitru. en efectivo. Por lo tanto, REALMENTE se benefician de sus pérdidas. Sin embargo, con Reg NMS y el resto de otros obstáculos ...

No puedo comentar si una empresa en particular es un proveedor de liquidez o no. Sin embargo, puedo afirmar que en nuestra ejecución de Forex de No Dealing Desk (NDD), FXCM nunca toma el otro lado de las operaciones con los clientes ni directa ni indirectamente. En cambio, nos compensan en función del volumen de ejecución agregando un margen fijo de pips (que actúa como una comisión) a la mejor ofertaoferta (BBO) que recibimos de nuestros proveedores de liquidez. Los 16 proveedores de liquidez actualmente en el feed de precios NDD de FXCM incluyen bancos globales, instituciones financieras y otros creadores de mercado. Por el contrario, muchos llamados ECN en la industria del mercado de divisas al por menor usan solo un único creador de mercado para compensar las órdenes de sus clientes y aceptar un porcentaje de las pérdidas de sus clientes como pago. Si bien aceptamos el pago por el flujo de pedidos (PFOF) de ciertos creadores de mercado, esto representa solo el 3% de los ingresos como mencionamos en nuestra
http://bit.ly/ZOCB0Y. Nuestra razón principal para aceptar proveedores PFOF es agregar más profundidad a nuestra liquidez. Las cotizaciones de BBO que son muy competitivas a menudo son para tamaños pequeños como $ 1 a $ 2 millones. Tener varios creadores de mercado que ofrecen PFOF y que combinan con BBO ayuda a que el precio sea bueno para un tamaño mucho mayor, de manera rutinaria hasta $ 10M. Esto permite que más clientes ejecuten al precio de BBO. Un creador de mercado que paga el flujo de pedidos debe ser igual o mejor que BBO para recibir el flujo de pedidos. No pueden hacer que fluya la orden si su precio es peor que BBO. Eso significa que PFOF beneficia a nuestros clientes al agregar mayor liquidez para una mejor ejecución. Además, sus pedidos son anónimos para los proveedores de liquidez. No pueden ver sus paradas, límites u órdenes de entrada; solo ven pedidos de mercado provenientes de FXCM.

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