Análisis técnico y fundamental de TeleTrade

Jorge Tobares (TeleTrade)
23.10.2020

El peso mexicano continúa avanzando frente al dólar por cuarta jornada consecutiva este viernes, con el USD/MXN a punto de cerrar la semana por debajo del nivel de 21.00 y muy cerca del mínimo de seis meses registrado en septiembre en 20.84.
El par USD/MXN registra una pérdida del 0,48% el viernes y de 1,30% esta semana, acumulando además la cuarta vela roja semanal sucesiva.
La caída del par se debe principalmente a la debilidad del dólar estadounidense, que permanece a la defensiva frente a la mayoría de sus rivales, ante la falta de progreso en las negociaciones en el Congreso de Estados Unidos por el paquete de estímulo fiscal para aliviar las consecuencias de la pandemia, y la incertidumbre política antes de las elecciones presidenciales del 3 de noviembre.
Mientras tanto, los últimos datos de actividad económica en México han resultado alentadores, aunque por otro lado la inflación se mantuvo por encima del objetivo del Banxico.
El movimiento bajista del USD/MXN también obedece a factores técnicos. Con el par USD/MXN quebrando bajo el nivel de 21.00, actualmente se encuentra en la zona de 20.86, la única barrera signifiiva que queda a corto plazo es el mínimo de septiembre en 20.84. Un quiebre decisivo de este nivel podría acelerar el descenso, con la zona de 20.35, media de 100 semanas y soporte de largo plazo, como siguiente objetivo bajista.
Por otro lado, solo una recuperación sobre el área de 21.40-60 donde confluyen las medias de 20 y 50 días, podría aliviar la presión de corto plazo y darle un respiro al USD/MXN. El siguiente nivel de resistencia se observaría entonces en torno a 21.95-22.00, zona de congestión entre las medias de 100 y 200 días y el retroceso de Fibonacci del 23,6% del movimiento descendente entre 25.77 y 20.84, por lo que podría ser difícil de superar en el corto plazo.

Jorge Tobares (TeleTrade)
21.10.2020

La libra esterlina subió con fuerza el miércoles, ganando más de 200 pips frente al dólar, montando un impresionante rally que fue impulsado por la reanudación de las negociaciones entre el reino Unido y la Unión Europea.
Las negociaciones del Brexit se reiniciarán formalmente con el objetivo de llegar a un acuerdo a mediados de noviembre. La semana pasada, el primer ministro Boris Johnson había dicho a la nación que se preparara para un Brexit sin acuerdo culpando a los líderes de la UE de no hacer concesiones.
Adicionalmente, el optimismo por un posible acuerdo entre Demócratas y Republicanos del otro lado del Atlántico, también ayudaron a alimentar el apetito por el riesgo, presionando sobre el billete verde.
El par GBP/USD se disparó más de 200 pips, alcanzando un máximo de seis semanas en 1.3176 antes de perder impulso. El par se encuentra actualmente en la zona de 1.3150, consolidando una ganancia diaria del 1,6%, la más grande en siete meses.
Desde una perspectiva técnica, el cable mantiene una perspectiva alcista tanto en el corto como en el mediano plazo. Aunque el RSI ya ha alcanzado condiciones de sobrecompra en el gráfico de 4 horas, el gráfico diario señala que el GBP/USD aún tiene espacio para seguir avanzando.
Un quiebre sobre los máximos de hoy, podría allanar el camino hacia 1.3200 y luego el nivel de resistencia de más largo plazo en 1.3240 definido por el retroceso de Fibonacci del 61,8% del movimiento descendente entre 1.4376 (abril 2018) hasta 1.1410 (marzo 2020).
Por otro lado, la media de 20 días en 1.2930 ofrece soporte inmediato al par, seguida por el área de 1.2900 y la media de 100 días en 1.2850.

Jorge Tobares (TeleTrade)
20.10.2020

El peso mexicano ha retomado el avance frente al dólar estadounidense tras el rebote protagonizado el lunes, respaldado por una postura más optimista con respecto al paquete de estímulo fiscal de Estados Unidos y el rally en los índices de Wall Street.
El dólar se mantiene deprimido frente a sus principales rivales ante una mejora del apetito por el riesgo ante señales de progreso en las negociaciones entre Demócratas y Republicanos en el Congreso de EE.UU. Se espera que la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, y el secretario del Tesoro, Steve Mnuchin avancen en un acuerdo en la jornada de hoy.
Datos macroeconómicos optimistas de la primera economía mundial también han impulsado el sentimiento de los inversores.
A sólo dos semanas de las elecciones presidenciales en Estados Unidos y con el candidato Demócrata Joe Biden liderando las encuestas frente al presidente Donald Trump, los mercados parecen complacidos por este potencial resultado.
En cuanto al peso mexicano, se mantiene apuntalado por el modesto avance de los precios del petróleo y la ganancia de las acciones.
Desde una perspectiva técnica, el par USD/MXN mantiene una perspectiva bajista tanto en los gráficos intradiarios como en marcos temporales más amplios. En el gráfico de 4 horas, los indicadores se consolidan en territorio negativo aunque aún apartado de valores de sobreventa, mientras que el precio opera bajo sus principales medias móviles y amenazando la zona de soporte de 21.00.
Un quiebre bajo este nivel podría incrementar el impulso bajista y llevar al par hacia el siguiente soporte signifiivo en la zona de 20.84. Más abajo, la media de 100 semanas, en el área de 20.34, se erige como zona de soporte de largo plazo.
Por otro lado, el escenario bajista continúa favorecido mientras el USD/MXN se mantenga bajo la zona de 21.90-22.05, donde convergen las medias de 100 y 200 días con el retroceso de Fibonacci de 23,6% del movimiento descendente entre 25.77 y 20.84. Solo un quiebre de esta zona podría aliviar la presión bajista de corto plazo.

Jorge Tobares (TeleTrade)
19.10.2020

El euro-dólar avanzo con firmeza en la jornada del lunes y alcanzó un máximo de seis días en 1.1793, aunque el EUR/USD perdió impulso unos pips antes del nivel de 1.1800 y retrocedió durante la sesión americana.
El par EUR/USD comenzó la semana en una nota firme, respaldado por un incipiente apetito por el riesgo ante renovadas expectativas de un acuerdo por el paquete fiscal en el Congreso de Estados Unidos y el progreso en la vacuna de COVID-19 por parte de la farmacéutica Pfizer (NYSE:PFE).
Sin embargo, la confianza del mercado se deterioró a lo largo de la sesión de Nueva York, presionando al EUR/USD hacia la zona de 1.1760-70, donde logró aferrarse a una ganancia diaria del 0,48%.
Desde una perspectiva estrictamente técnica, el par EUR/USD mantiene una perspectiva ligeramente alcista de corto plazo, de acuerdo con los indicadores técnicos del gráfico de 4 horas, que se mantienen en territorio positivo a pesar de que sus pendientes se han tornado planas. Mientras tanto, el precio se desarrolla sobre sus principales medias móviles en el mencionado marco temporal, excepto por la de 200 períodos que está ofreciendo resistencia en el área de 1.1770.
En el gráfico diario, el sesgo también es positivo con el precio operando en un rango delimitado por las medias de 20 y 50 días. Esta última, actualmente en la zona de 1.1795 es el nivel clave a superar en el corto plazo para fortalecer la estructura alcista. Sobre la zona de 1.1795-1.1800, el siguiente nivel de resistencia se observa en 1.1830, máximo mensual de octubre.
Por el contrario, si el par no logra mantenerse sobre la media de 20 días, actualmente en 1.1730, podría precipitarse hacia la zona de 1.1690, mínimo de la semana pasada poniendo en duda la perspectiva de corto plazo y cambiando el foco hacia la media de 100 días en 1.1615.

Jorge Tobares (TeleTrade)
16.10.2020

El peso mexicano avanza moderadamente frente al dólar este viernes, marcando su tercera ganancia diaria consecutiva en línea con los mercados bursátiles, mientras los inversores se mantienen atentos a las negociaciones en el Congreso de Estados Unidos por un nuevo paquete de alivio fiscal y del otro lado del océano, las negociaciones de Brexit.
Aunque esta semana ha prevalecido un estado de ánimo de cautela que ha favorecido ampliamente al billete verde, el peso mexicano ha conseguido una ligero apreciación frente a la moneda estadounidense.
El par USD/MXN se dispone a cerrar con pérdidas por tercera semana consecutiva en la zona de 21.15, tras ser rechazado desde la zona de 22.70 a fines de septiembre, aunque el movimiento bajista está perdiendo impulso mientras el par se aproxima a la zona de 21.00 dado que cada semana la variación porcentual es menor.
Desde una perspectiva técnica, los indicadores se mantienen en territorio negativo y apuntando a la baja en el gráfico diario y semanal, favoreciendo una continuación hacia el mínimo de seis meses establecido el 17 de septiembre en 20.84. Un quiebre bajo este nivel podría reforzar el panorama bajista y acelerar el descenso del par, con siguiente soporte signifiivo de largo plazo en el área de 20.30, donde se encuentra la media de 100 semanas.
Por otro lado, el USD/MXN necesita recuperar la zona de 21.65-70, donde confluyen las medias móviles de 20 y 50 días, para aliviar la presión de corto plazo y apuntar hacia el siguiente objetivo en la media de 200 días en 21.80, antes del nivel psicológico de 22.00.

Jorge Tobares (TeleTrade)
15.10.2020

El par EUR/USD cayó levemente el jueves, con el par registrando una pérdida del 0.32% en el día, luego de marcar mínimos intradiarios sub-1.1700.
El dólar avanzó frente a sus principales rivales impulsado por la demanda de refugio ante un resurgimiento de la aversión al riesgo en los mercados en medio de renovadas preocupaciones por el aumento de casos de COVID-19 en el mundo y las consecuencias que nuevas medidas de aislamiento podrían tener sobre la ya desbastada economía.
La falta de progreso en las negociaciones del Brexit y datos macroeconómicos de Estados Unidos peores de lo esperado, contribuyeron a la cautela de los inversores.
En cuanto a la perspectiva técnica, los gráficos intradiarios ofrecen un panorama bajista más claroa, y aunque los indicadores se mantienen en territorio negativo, ya han rebotado desde sus valores mínimos. Además, en el gráfico de 4 horas, las medias de 20 y 50 períodos han completado un cruce bajista, reforzando la visión bajista.
Un quiebre bajo el mínimo del jueves en 1.1688, podría incrementar la presión vendedora llevando al EUR/USD rápidamente hacia el siguiente soporte en el área de 1.1610-00, donde convergen el mínimo del 25 de septiembre y la media móvil de 100 días. Más abajo, no se observan soportes signifiivos con el camino bastante despejado hasta la zona de 1.1400.
Por el contrario, el EUR/USD necesita recuperar la zona de 1.1790, media de 50 días, para aliviar la presión bajista de corto plazo e intentar virar el tablero en favor de los toros.

Jorge Tobares (TeleTrade)
14.10.2020

El peso mexicano permanece firme frente al dólar estadounidense, con la cotización del USD/MXN consolidándose bajo el nivel de 21.50 este miércoles, ligeramente por debajo de su precio de apertura.
Tanto los índices bursátiles de Wall Street, como la mayoría de los cruces de divisas en el mercado Forex operan lateralmente sin lograr establecer una dirección clara con los inversores manteniendo la cautela ante expectativas por el progreso en las vacunas para el COVID-19 y las negociaciones en el Congreso de Estados Unidos por un paquete de estímulo fiscal.
El dólar estadounidense, medido por el índice DXY, registra pérdidas del orden del 0,3% tras encontrar resistencia en la zona de 93.70.
En cuanto al USD/MXN, el par se movió ligeramente al alza pero encontró resistencia una vez más en el área de 21.45-50 y viró a la baja, cayendo hasta un mínimo del día de 21.25.
La perspectiva técnica del USD/MXN se muestra de neutral a ligeramente alcista en los gráficos de 1 y 4 horas, aunque en el gráfico diario los indicadores se mantienen en territorio negativo. El par necesita un quiebre fuera de su rango reciente para así cobrar renovado impulso.
Una caída bajo los mínimos del día en la zona de 21.25, podría exponer el área de soporte de 21.12-21.00, donde convergen el mínimo de octubre y el nivel psicológico, por delante del mínimo de seis meses establecido en septiembre en 20.84.
Por otro lado, el dólar necesita recuperar la zona de 21.65, media móvil de 20 días, para reforzar la perspectiva alcista intradiaria y poner foco en la media de 200 días en 21.85, antes del nivel psicológico de 22.00.

Jorge Tobares (TeleTrade)
12.10.2020

El par EUR/USD comenzó la semana en una nota más calma luego del rally protagonizado el viernes y que llevó al par hasta un máximo de casi tres semanas en 1.1830.
Con muchos mercados de América cerrados este lunes, el volumen de negociación se mantendrá limitado en ausencia además de datos económicos relevantes.
Mientras tanto, la atención del mercado permanece en las negociaciones por el paquete de estímulo fiscal en Estados Unidos, que continúan estancadas dado que los Demócratas consideran que su aprobación antes de las elecciones presidenciales, podría favorecer al presidente Donald Trump. La cumbre europea del 15 y 16 de octubre también se mantiene en el radar de los inversores.
El par EUR/USD cayó hasta un mínimo de la jornada de 1.1786 durante la sesión europea, pero logró regresar sobre el nivel psicológico de 1.1800 y actualmente opera en torno a 1.1810, ligeramente sobre su cierre del viernes.
El par mantiene una perspectiva técnica alcista de acuerdo con los indicadores de los gráficos de 4 horas y diarios. Sin embargo, con el alza limitada por la zona de 1.1830, el EUR/USD necesita un quiebre decisivo sobre este nivel para abrirse camino hacia el máximo del 10 de septiembre en 1.1918 y luego apuntar hacia 1.1964, máximo del 18 agosto. Más allá se asoma el pico del 2020 en la zona de 1.2010, aunque un movimiento sobre el nivel psicológico de 1.20 permanece elusivo por el momento.
Por otro lado, el soporte inmediato se observa en el área de 1.1785, mínimo del día y media de 20 periodos en el gráfico de 4 horas, seguido por el mínimo del viernes en la zona de 1.1750. Un quiebre bajo la zona de 1.1610 podría negar la estructura alcista de corto plazo y aumentar la presión vendedora sobre el EUR/USD.

Jorge Tobares (TeleTrade)
09.10.2020

El peso mexicano se apreció por tercer día consecutivo frente al dólar estadounidense y cerró en su nivel más alto en tres semanas, impulsado por una ola de optimismo en los mercados financieros.
El dólar se debilitó a través del tablero en medio de un renovado optimismo por el nuevo paquete de estímulo fiscal de Estados Unidos y un rally en los índices bursátiles de Wall Street. En México, la bolsa suspendió operaciones al mediodía, cuando operaba con una ganancia del 0,19%, sin informar la causa.
El USD/MXN cayó a un mínimo de tres semanas de 21.12, donde se dispone a cerrar la semana registrando un descenso del 2,16%. Además esta es su segunda vela roja semanal consecutiva, luego de que el par fuera rechazado desde el área de 22.70.
En el frente macroeconómico, este viernes no se publicaron datos relevantes ni para Estados Unidos ni para México. La semana próxima, los datos más importantes serán los índices de precios al consumidor y productor de EE.UU. el martes y miércoles respectivamente y las nuevas solicitudes de subsidio por desempleo el jueves.
Desde una perspectiva estrictamente técnica, el par USD/MXN mantiene el sesgo bajista de corto plazo. Los indicadores se mantienen en territorio negativo en el gráfico diario, mientras que el precio cotiza bajo sus principales medias móviles, con las medias de 50 y 200 días en camino a concretar un cruce bajista. En el gráfico semanal, el tono bajista es un poco más débil, aunque está presente.
El próximo objetivo y nivel de soporte, se observa en el mínimo de seis meses establecido el 18 de septiembre en 20.84. Más abajo se vislumbran la media de 100 semanas en 20.32 y el nivel psicológico de 20.00.
Por otro lado, las resistencias de corto plazo se observan en 21.60, media de 20 días, y la zona de 21.85, cruce mencionado de medias, por delante del nivel psicológico de 22.00.

Jorge Tobares (TeleTrade)
07.10.2020

El peso mexicano se vio avanzó frente al dólar este miércoles, impulsado por la mejora en el sentimiento de los inversores. El par USD/MXN cayó más del 1% y registró un mínimo de 21.35 antes de establecerse en torno a 21.50.
El apetito por el riesgo se vio impulsado ante mejores expectativas en torno al paquete de ayuda fiscal para hacer frente a las secuelas económicas de la pandemia de COVID-19 en Estados Unidos.
Por su parte la Reserva Federal publicó las minutas de su reunión del 15 y 16 de septiembre, que también ofrecieron un panorama optimista. Los miembros del comité notaron que la actividad económica se está recuperando más rápido de lo esperado desde su piso del segundo trimestre de acuerdo con los datos recientes. Sin embargo señalaron la necesidad de apoyo fiscal.
Reflejando el sentimiento del mercado, los índices bursátiles de Wall Street registran ganancias del orden del 1,5%-2% antes del cierre, mientras que el petróleo WTI gana 0,5% registrando su tercer avance diario consecutivo, aunque se mantiene bajo $40 el barril.
En cuanto a la perspectiva técnica para USD/MXN, el panorama se ha tornado prácticamente neutral, aunque se mantiene ligeramente sesgado a la baja de acuerdo con los indicadores del gráfico diario y el precio bajo las principales medias móviles, después de tres días operando en el rango 21.25-21.80.
El par USD/MXN necesita superar la media de 200 días en torno a 21.80 para retomar el movimiento alcista visto en la segunda mitad de septiembre, con siguiente objetivo en el área de 22.12, donde se encuentra la media de 100 días.
Por otro lado, el soporte clave de corto plazo se observa en torno a 21.25, mínimo de dos semanas y zona de fuerte contención que logró frenar una corrida bajista de cuatro días el martes. Un quiebre allí, podría allanar el camino hacia la zona de 20.84, mínimo de seis meses establecido en septiembre.