Tema: Análisis técnico y fundamental de TeleTrade

Jorge Tobares (TeleTrade)
27.12.2019

El USD/MXN cayó considerablemente el viernes, marcando nuevos mínimos de casi ocho meses, en un ambiente de optimismo en los mercados que ha beneficiados a los activos de mayor riesgo en detrimento del dólar estadounidense.
Aunque sin datos destacados en el calendario, el sentimiento positivo predominante impulsó a las acciones en Wall Street y puso al billete verde bajo presión, con algunos movimientos exacerbados por el bajo volumen de operaciones en el mercado.
El USD/MXN registraba su cuarta vela roja semanal consecutiva, y el segundo cierre por debajo de la media de 200 semanas, al tiempo que ha marcado un mínimo en 18.80, nivel visto por última vez el 1º de mayo. El par también se encamina a cerrar el mes de diciembre y el 2019 con pérdidas.
Desde un punto de vista técnico, la perspectiva continúa siendo bajista, aunque el RSI ya ha alcanzado niveles de sobreventa en el gráfico diario, favoreciendo una etapa de consolidación antes de una nueva caída. El panorama bajista cobró mayor relevancia en el gráfico semanal después de que el par quebrara bajo la media de 200 semanas, que había actuado como un fuerte soporte en los últimos meses.
El nivel de soporte inmediato para USD/MXN se observa en los mínimos de marzo y abril en la zona de 18.74, seguido por 18.35. Por otro lado, la media de 20 días en 19.14 se erige como resistencia de corto plazo, reforzada por el retroceso de Fibonacci del 23,6% de la caída entre 20.25 y 18.80. Luego se encuentra la media de 200 días en 19.26. Ambas medias concretaron un cruce bajista en la semana previa.

Jorge Tobares (TeleTrade)
26.12.2019

Los precios del petróleo subieron levemente este jueves después del feriado de Navidad, con el barril de petróleo estadounidense, o West Texas Intermediate (WTI) alcanzando un máximo de más de tres meses en $61,81 el barril.
El jueves, el reporte de API (American Petroleum Institute) mostró que los inventarios de petróleo en Estados Unidos cayeron en 7,9 millones de barriles en la semana finalizada el 20 de diciembre, lo que ha colaborado con el aumento del precio.
Sin embargo, muchos mercados alrededor del mundo permanecieron cerrados también el jueves, manteniendo el volumen de operación bajo y los movimientos limitados, aunque el dólar estadounidense ha perdido terreno frente a la mayoría de sus rivales.
Desde una perspectiva técnica, el panorama para el WTI continúa siendo alcista de acuerdo con el gráfico diario, con el precio sobre las medias móviles de 20, 100 y 200 en $61,67 y los indicadores apuntando al norte. Sin embargo, el RSI está muy cerca de territorio de sobrecompra, lo cual podría señalar una desaceleración en la tasa de incremento en las próximas sesiones.
El gráfico semanal confirma la perspectiva alcista de más largo plazo, con el precio habiendo quebrado sobre la media de 100 semanas en $60,70, aunque necesitará confirmar un cierre sobre ese nivel el viernes. El próximo nivel de resistencia se observa ahora en $63,33, máximo marcado el 16 de septiembre y luego los máximos de mayo en $63,84.
El nivel de soporte inmediato se encuentra en la mencionada media en $60,70, seguido del nivel psicológico de $60,00 y luego la media de 20 días en $59,17.

Jorge Tobares (TeleTrade)
24.12.2019

El oro alcanzó su nivel más alto en siete semanas en $1500,14 la onza durante la sesión americana del martes, dado que la baja liquidez en la sesión pre-navideña provocó algunos movimientos repentinos en el mercado.
El metal dorado avanza por segundo día consecutivo, habiendo quebrado recientemente sobre la media móvil de 100 días, mientras el dólar continúa a la defensiva en medio de una serie de datos macroeconómicos preocupantes.
Este martes, la Fed de Richmond reportó que la actividad manufacturera del distrito continúa perdiendo impulso, con el índice marcando -5 en diciembre, desde -1 en noviembre. El lunes, se reportó que las órdenes de bienes durables en Estados Unidos cayeron 2,0% en noviembre, frente a un crecimiento esperado del 1,5%.
Desde una perspectiva técnica, XAU/USD muestra un tono alcista en el gráfico diario luego de quebrar sobre la media de 100 días y con el indicador de Momentum ganando pendiente. Sin embargo el RSI ya está cerca de condiciones de sobrecompra, lo que podría atenuar el ritmo de avance del metal precioso.
Un cierre sobre $1500 fortalecería aún más el panorama técnico, poniendo foco en $1535 primero y luego el pico de seis años de $1557.
Por otro lado, el nivel soporte inmediato se observa ahora en $1488, donde se encuentra el retroceso de Fibonacci del 23,6% del rally entre mayo y septiembre desde $1269 a $1557 y que ya actuó como soporte en el pasado. El siguiente nivel de soporte signifiivo se encuentra en $1472, media móvil de 20 días.

Jorge Tobares (TeleTrade)
23.12.2019

El par EUR/USD cerró la jornada del lunes con una modesta ganancia, aunque no logró recuperar el nivel de 1.1100, a pesar de la publicación de datos macroeconómicos decepcionantes para Estados Unidos.
Las órdenes de bienes durables en Estados Unidos cayeron 2,0% en noviembre, frente a un crecimiento esperado del 1,5%, afectando ligeramente al dólar frente a sus principales competidores.
El bajo volumen de negociación de cara a la temporada de fiestas ha mantenido a la mayoría de los pares del mercado forex en rangos estrechos.
Por otro lado, los comentarios de Trump que durante el fin de semana dijo que la fase uno del acuerdo con China está cerca, mantuvo el optimismo del mercado aunque no alcanzó para propulsar movimientos pronunciados.
Desde una perspectiva técnica, el panorama para EUR/USD es neutral en el gráfico diario, con los indicadores planos cerca de sus niveles centrales y el precio operando sobre la media de 100 días en 1.1062 , pero bajo la de 200 en 1.1146.
En el gráfico semanal, los indicadores también se han tornado planos, aunque una continuación bajista es más probable mientras el par opere bajo el retroceso de Fibonacci del 23,6% de la caída de largo plazo entre 1.2555 y 1.0879.
Un quiebre bajo 1.1060, donde convergen las medias de 100 días y la de 20 semanas, podría acelerar las pérdidas hacia la zona de 1.0980, en camino al mínimo de dos años de 1.0879. Por otro lado, un avance sobre la media de 200 días podría mejorar el panorama, sin que esto signifique un cambio en la tendencia bajista dominante.

Jorge Tobares (TeleTrade)
21.12.2019

El peso mexicano cerró con ganancias frente al dólar por tercera semana consecutiva, a pesar de que el Banxico llevó a cabo un nuevo recorte en la tasa de interés el jueves.
El peso mexicano se ha visto beneficiado por la mejora en el sentimiento del mercado y un rally generalizado de las monedas emergentes frente al dólar.
Los últimos datos del Producto Bruto Interno de Estados Unidos para el tercer trimestre estuvieron en línea con las expectativas (2,1%), lo que proporciono un leve alivio a los temores de desaceleración en la primera economía del mundo.
Mientras tanto en México, el jueves el banco central decidió recortar su tasa de interés por cuarta reunión consecutiva en 25 puntos básicos, llevándola al 7,25%. La decisión no fue unánime, ya que un miembro de los cinco que conforman la junta, votó por un recorte más agresivo de 50 puntos básicos.
En este contexto, USD/MXN cayó a un mínimo de 18.88 el viernes y registró así el cierre semanal más bajo desde fines de abril en 18.94. El cierre se produjo bajo la media móvil de 200 semanas, la cual había sido un soporte difícil de disipar, reforzando la perspectiva bajista a más largo plazo.
Los indicadores técnicos de corto plazo también favorecen una continuación a la baja, con las medias de 20 y 200 días habiendo completado un cruce bajista. Sin embargo, dado que el RSI ha alcanzado niveles de sobreventa en el gráfico diario, podríamos observar una fase de consolidación, e incluso una leve corrección, antes de una nueva carrera bajista. La zona de 18.85 es el próximo soporte signifiivo, seguido del mínimo de 2019 en 18.74.
Por otro lado, USD/MXN necesita recuperar la zona de 19.25, donde se concretó el mencionado cruce de medias móviles, para aliviar la presión bajista de corto plazo. La siguiente zona de resistencia se observa en 19.43, media de 100 días.

Jorge Tobares (TeleTrade)
18.12.2019

El euro-dólar retrocedió este miércoles y elimino las ganancias semanales previas dado que el optimismo con respecto al acuerdo comercial entre China y Estados Unidos se ha disipado ante la falta de detalles.
El sentimiento de aversión al riesgo también ha sido alimentado por los temores sobre un Brexit sin acuerdo después de que Boris Johnson ganó las elecciones en el Reino Unido y parece determinado a dejar la Unión Europea en el 2020.
En el frente de datos macroeconómicos, el euro no logró beneficiarse de solidas lecturas macroeconómicas, dado que los indicadores de confianza empresarial en Alemania, situación actual y expectativas empresariales superaron las previsiones para diciembre. Por otro lado, el índice de precios al productor resultó ligeramente por debajo de lo esperado en base interanual (-0,7% versus -0.6% esperado).
Desde una perspectiva técnica, el EUR/USD ha perdido potencial alcista después de ser rechazado por la media móvil de 200 días. Aunque los indicadores diarios se mantienen en territorio positivo, en gráficos de más corto plazo el panorama se ha tornado bajista. EUR/USD se mantiene justo sobre la media de 200 horas en 1.1117, muy cerca de su mínimo semanal de 1.1110 marcado más temprano.
Ahora, EUR/USD necesita un cierre sobre la media de 200 días en 1.1150 para disipar la presión bajista inmediata e intentar un avance hasta su máximo reciente en el área de 1.1200. A la baja, si el par quiebra bajo 1.1110, los siguientes soportes se observan en 1.1065, media de 20 semanas y luego la zona de 1.0980, mínimo mensual de noviembre.

Jorge Tobares (TeleTrade)
17.12.2019

El peso mexicano extendió ganancias frente al dólar este martes y marcó un mínimo de cinco meses en 18.90. El USD/MXN está por registrar su décima pérdida diaria en los últimos once días, con el peso beneficiándose de un renovado optimismo en los mercados inspirado principalmente en los avances en las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China.
También se han reportado avances en el tratado México, Estados Unidos y Canadá (T-MEC), presionando a la baja al par USD/MXN.
El jueves, el Banco de México decidirá sobre política monetaria y algunos analistas esperan que recorte su tasa de interés de referencia en 25 puntos base hasta 7,25%, mientras que otros esperan que la mantenga sin cambios en 7,50%. A largo plazo, algunos analistas prevén que Banxico continuará en esta senda de recortes, proyectando una tasa de entre 4,50% - 6,50% para fines del 2020.
Desde una perspectiva técnica, USD/MXN finalmente ha logrado mantenerse bajo la marca de 19, aunque necesita un cierre semanal por debajo de la media de 200 semanas (19.02) para reforzar la tendencia bajista.
Los indicadores técnicos de corto plazo favorecen la baja, aunque el RSI ha alcanzado niveles de sobreventa en el gráfico diario, lo que podría sugerir una fase de consolidación antes de nuevos mínimos. La zona de 18.85 es el próximo soporte signifiivo, seguido del mínimo de 2019 en 18.74.
Por otro lado, USD/MXN necesita recuperar la media móvil de 200 días en 19.27 para aliviar la presión bajista de corto plazo y poner el foco en el área de 19.45, media de 100 días.

Jorge Tobares (TeleTrade)
16.12.2019

Luego de marcar un máximo de dos meses en 1.1200 el viernes, EUR/USD ha entrado en una fase de consolidación entre sus medias móviles de 100 y 200 días, dado que la euforia por el acuerdo comercial entre China y Estados Unidos se desvaneció rápidamente.
Aun así, el EUR/USD avanzó este lunes y se encamina a cerrar el día con ganancias en un ambiente general signado por el optimismo.
A pesar de una serie de datos optimistas para la eurozona, el euro no logró sostenerse sobre la media de 200 días en 1.1150, y actualmente opera en torno a 1.1145, 0.17% sobre su precio de apertura.
En el frente de datos, hoy se conocieron los PMIs, tanto de la Unión Europea como de Estados Unidos. En Europa los resultados fueron mayormente negativos, dando indicios de que la desaceleración del sector manufacturero de Alemania no ha finalizado aún, y poniendo algo de presión sobre la moneda común.
Mientras tanto, la lectura preliminar del PMI manufacturero de Markit para Estados Unidos estuvo ligeramente por debajo de las expectativas, mientras que el PMI de servicios estuvo ligeramente por encima.
En términos técnicos, los indicadores de corto plazo favorecen una continuación alcista, aunque el EUR/USD necesitará un quiebre sobre la media de 200 días para confirmar esta perspectiva. Sobre este nivel, la siguiente zona de resistencia signifiiva se observa en 1.1275, donde se encuentra el retroceso de Fibonacci del 23,6%, del movimiento descendente entre 1.2555 y 1.0879.
Por otro lado, el nivel de soporte inmediato se observa en la zona de 1.1065-70, donde las medias de 20 y 100 días acaban de realizar un cruce alcista, reforzando la perspectiva positiva. Un quiebre bajo este nivel, sin duda deterioraría la estructura de corto plazo, poniendo la mira nuevamente en 1.1000.