Tema: Análisis técnico y fundamental de TeleTrade

Jorge Tobares (TeleTrade)
15.05.2020

El peso mexicano se deprecia frente al dólar estadounidense en la jornada del viernes luego de apreciarse durante dos días consecutivos, y se encamina a cerrar la semana con pérdidas, cortando así una racha de dos semanas al alza.
El peso logró apreciarse el jueves a pesar de la decisión del Banco de México de recortar en 50 puntos base su tasa de interés, llevándola a un mínimo de más de tres años en 5,5%, como era ampliamente esperado. Sin embargo la moneda mexicana se debilitó este viernes y cedió las ganancias previas.
El Banxico además dejo la puerta abierta a nuevos recortes con el fin de hacer frente a la crisis económica causada por el brote de coronavirus COVID-19.
El retroceso del USD/MXN se vio limitado por la media móvil de 50 días en la zona de 23.70, habilitando un modesto rebote que por ahora ha encontrado techo en 24.12.
Hacia el final del día, el par USD/MXN cotiza justo sobre el nivel psicológico de 24.00, 1,7% sobre su precio de apertura del lunes. Desde una perspectiva más amplia, el par se consolida en un amplio rango entre 23.20 y 25.40 dentro de una tendencia alcista de largo plazo, aunque incapaz de establecer una dirección a corto plazo.
A raíz de esto, los indicadores del gráfico diario se han tornado planos y se mantienen en torno a sus líneas medias, mientras que el par USD/MXN opera apenas sobre 24.00, todavía bajo su media de 20 días. Esta se convierte en la resistencia inmediata a superar en 23.23, seguida por la zona de 24.50-55, máximos de la semana pasada, y luego el área de 24.90-25.00.
Si el peso logra recuperar impulso, el soporte inmediato se encuentra en la media de 50 días en torno a 23.80, seguido por 23.55, mínimo de la semana pasada y el nivel clave de 23.00, retroceso de Fibonacci del 38,2% de del movimiento ascendente entre 18.52-25.77. Un quiebre bajo este último podría allanar el camino para el peso.

Jorge Tobares (TeleTrade)
14.05.2020

Los precios del oro avanzan por tercer día consecutivo el jueves, apuntalados por la incesante aversión al riesgo que domina el sentimiento de los inversores.
El metal precioso (XAU/USD) alcanzo un máximo de tres semanas en $1.734 la onza, a pesar de la fortaleza generalizada del dólar.
Los comentarios del presidente de Estados Unidos Donald Trump abogando en favor de una moneda fuerte, ayudaron a fortalecer al dólar. Además el miércoles, el presidente de la Fed había hecho lo propio, señalando que no están considerando tasas de interés negativas.
A pesar de esto, el metal logró apreciarse en términos de USD, extendiendo el rally desde niveles sub $1.700 hasta un pico de $1.734.
La tendencia de largo plazo es claramente alcista para el metal dorado, aunque en marcos temporales más cortos, los indicadores carecen impulso alcista, aunque el spot cotiza sobre sus principales medias móviles, actualmente en torno a $1.730 la onza.
El máximo mensual de abril en $1.747,04 es el nivel de resistencia clave a superar. De quebrar sobre este nivel, el oro estará cotizando en su valor más alto en más de siete años (12 de octubre de 2012). El siguiente obstáculo se observa en la zona de $1.752-$1.760, máximos de esa semana y luego $1.795 máximo mensual de octubre del 2012.
Por otro lado, la media de 20 días en $1.705 es el nivel de soporte inmediato, seguido por $1.681, mínimo del 6 de mayo y $1.670, mínimo del 1 de mayo.

Jorge Tobares (TeleTrade)
13.05.2020

El par EUR/USD no logró mantener las ganancias del martes y retrocedió nuevamente hacia la zona de 1.0800, con una renovada aversión al riesgo favoreciendo al dólar estadounidense.
El rebote del par EUR/USD se detuvo justo por delante de 1.0900, y el par comenzó a retroceder, marcando un mínimo en 1.0811 durante la sesión americana.
El moderado optimismo ante el levantamiento de las restricciones por COVID-19 en varios países del mundo fue eclipsado por las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.
Este miércoles Powell dijo que el banco central no está considerando tasas negativas lo que impulsó al dólar a través del tablero. Sin embargo, ofreció un panorama sombrío sobre la economía y destacó los ???signifiivos riesgos a la baja???, alimentando la aversión al riesgo en los mercados. Los índices de Wall Street cerraron con fuertes pérdidas, que rondan entre el 1,5% y el 2%.
En términos técnicos, el gráfico diario ofrece un panorama ligeramente bajista para el EUR/USD, con los indicadores en territorio negativo y el par bajo sus principales medias móviles aunque ha logrado mantenerse sobre el nivel psicológico de 1.0800.
De quebrarlo, la zona de 1.0765-70, donde convergen varios mínimos del 6 de abril y 7 de mayo, es el siguiente soporte, seguido por el mínimo mensual de abril en 1.0726, por delante de su mínimo de tres años establecido en 1.0635 el 23 de marzo.
Por otro lado, el nivel de resistencia inmediata se observa en el área de 1.0890/1.0900, aunque el EUR/USD necesita establecerse sobre la media móvil de 100 días en 1.0979 para aliviar la presión de corto plazo.
Desde una perspectiva más amplia, el par se encuentra en un tramo de consolidación en un rango más amplio entre 1.0725 y 1.1000, dentro de una tendencia bajista desde los máximos de 2018.

Jorge Tobares (TeleTrade)
12.05.2020

El peso mexicano se deprecia por segundo día consecutivo frente al dólar este martes, ante una nueva ola de aversión al riesgo, en medio de incesantes preocupaciones por la crisis económica provocada por el COVID-19.
El par USD/MXN se encuentra recuperando terreno luego de encontrar soporte en un mínimo de 23.55 el lunes, alcanzando un máximo de 24.40 el martes.
El resurgimiento de la aversión al riesgo ante un nuevo brote de la enfermedad en algunos países como China y Corea del Sur, continúan favoreciendo al billete estadounidense frente a las monedas emergentes.
En el frente de datos, el Índice de Precios al Consumidor de Estados Unidos registró un incremento de 0,3% en los 12 meses a abril, muy por debajo del objetivo de la Reserva Federal, dejando lugar para una política monetaria más acomodaticia. En las últimas semanas se ha especulado que la Fed podría llevar sus tipos de interés a niveles negativos.
Mientras tanto, la economía mexicana perdió 555.247 empleos en abril debido a las medidas de aislamiento para combatir el coronavirus. El Banco de México se reunirá el jueves y se espera que continúe reduciendo las tasas de interés.
En términos técnicos, los indicadores del gráfico diario se muestran neutrales para el USD/MXN, mientras el precio intenta establecerse nuevamente sobre la media de 20 días, actualmente en la zona de 24.30.
Desde una perspectiva más amplia, el par se mantiene en un amplio rango entre 23.00 y 25.00, con una perspectiva alcista en el largo plazo. Los niveles de resistencia inmediata se alinean en la zona de 24.50-55, máximos de la semana pasada y el área de 24.90-25.00.
A la baja, el soporte inmediato se encuentra en la zona de 23.55-50, donde el mínimo semanal converge con la media de 100 días, seguido por el nivel clave de 23.00, retroceso de Fibonacci del 38,2% de del movimiento ascendente entre 18.52-25.77. El par necesita un quiebre decisivo bajo este último para cambiar el foco en favor del peso.

Jorge Tobares (TeleTrade)
11.05.2020

El par EUR/USD se encuentra a la defensiva el lunes, luego de dos días consecutivos con ganancias, con el dólar beneficiándose de una renovada demanda impulsada por la aversión al riesgo, ante temores por un rebrote del virus debido al relajamiento de las medidas de aislamiento en varios países.
El EUR/USD registró la menor cotización desde el jueves en 1.0802 durante la sesión americana, luego de ser rechazado desde la zona de 1.0850 al comienzo de la semana ante un giro en el sentimiento del mercado.
Mientras que el dólar se vio fortalecido por su status de refugio seguro, el euro enfrenta presiones propias. La Comisión de la UE anunció el domingo que podría abrir un caso legal contra el fallo del Tribunal Constitucional alemán sobre los programas de compras de bonos del BCE. Por su parte, Francia y Holanda solicitaron a la UE que se impongan medidas comerciales para proteger la producción y el empleo en la Unión.
En términos técnicos, el gráfico diario ofrece un panorama de neutral a ligeramente bajista para el EUR/USD, con los indicadores tornándose planos justo bajos sus líneas medias, carentes de impulso. El par mientras tanto, se consolida bajo sus principales medias móviles, aunque por lo pronto ha logrado mantenerse sobre el nivel psicológico de 1.0800.
De quebrar este nivel, la zona de 1.0765-70, donde convergen varios mínimos del 6 de abril y 7 de mayo, es el siguiente soporte, seguido por el mínimo mensual de abril en 1.0726. Si el euro pierde este nivel, podría probar nuevamente su mínimo de tres años establecido en 1.0635 el 23 de marzo.
Al alza, el par necesita establecerse sobre la media móvil de 100 días en 1.0987 para aliviar la presión de corto plazo. La media de 200 días en 1.1025 será el siguiente obstáculo en el camino alcista.

Jorge Tobares (TeleTrade)
08.05.2020

El peso mexicano continúa avanzando frente a un debilitado dólar el viernes, y se encamina a cerrar la semana con una ganancia del orden del 4%, ayudado por el optimismo de los inversores y a pesar del dramático dato de empleo de Estados Unidos.
Las nóminas no agrícolas de empleo de Estados Unidos mostraron una pérdida de 20,5 millones de puestos de trabajo en abril, la peor desde la Gran Depresión. Mientras tanto, la tasa de desempleo se disparó al 14,7%, desde un mínimo de 50 años de 3,5% registrado en febrero y 4,4% en marzo. Sin embargo, el astrófico reporte fue mejor a las expectativas de una pérdida de 22 millones de empleo y una tasa del 16%.
Las expectativas de que la Fed deberá recortar sus tasas a niveles sub-cero han presionado sobre el dólar, a la vez que el optimismo de que el acuerdo comercial entre China y Estados Unidos sigue en marcha, ha impulsado a los activos de riesgo.
Los indicadores del gráfico diario apuntan a una continuación bajista para el par USD/MXN, que ahora se establece bajo la media de 20 días. El par marcó un mínimo de 23.64 este viernes, igualando el del 24 de abril. De quebrar la zona de soporte de 23.65-60, estaría operando en su nivel más bajo en tres semanas, con la siguiente barrera a la baja en la media de 100 días, actualmente en 23.33.
Sin embargo, el par necesita quebrar bajo el nivel clave de 23.00, retroceso de Fibonacci del 38,2% de del movimiento ascendente entre 18.52-25.77, para tornar el panorama de más largo plazo en favor del peso mexicano.
Por otro lado, el nivel de resistencia inmediata se observa en la media de 20 días en la zona de 24.15, seguida por el área de 24.90-25.00. El par USD/MXN necesita establecerse sobre este nivel si quiere recuperar el impulso alcista.

Jorge Tobares (TeleTrade)
07.05.2020

El peso mexicano se apreció frente al dólar estadounidense nuevamente este jueves, recuperando 1,2%, favorecido por la recuperación en los precios del petróleo y un moderado optimismo entre los inversores.
En el frente de datos, la inflación al consumidor de México subió 2,15% con respecto a abril del 2019, marcando así el menor incremente desde el 2015. Con la inflación bajo control, a pesar de la depreciación del peso, el Banxico tiene margen para seguir recortando los tipos de interés en los próximos meses. Actualmente la tasa del Banco de México se encuentra en el 6% después de un recorte de 100 puntos bases el mes pasado.
El par USD/MXN mantiene una tendencia alcista de largo plazo, aunque en marcos temporales más pequeños, los indicadores carecen de impulso alcista. El par se encuentra hace varios días oscilando en torno a la media de 20 días en la zona de 24.00.
Como ya se ha mencionado anteriormente, al alejar el foco, se puede observar que el par USD/MXN se mueve lateralmente en un amplio rango, luego de que el retroceso desde el máximo récord de 25.77 encontrara firme soporte en la zona de 23.20.
Un quiebre por fuera del rango 23.20-25.30 podría definir la trayectoria del par en el mediano plazo. En el corto plazo, los soportes inmediatos se observan en la zona de 23.78, mínimo de esta semana, y 23.60, mínimo del 17 de abril.
Las resistencias entre el nivel actual y el máximo histórico de 25.77, se alinean en 24.89, máximo del 4 de mayo, 25.29, máximo del 29 de abril y 25.45, máximo de marzo.

Jorge Tobares (TeleTrade)
06.05.2020

El peso mexicano volvió a depreciarse frente al dólar estadounidense este miércoles, cortando una racha de dos días al alza, en medio de un repunte generalizado del billete verde.
El par USD/MXN marcó un mínimo de 23.78 el martes, desde donde rebotó, recuperando la marca de 24.00 y alcanzando un máximo de la jornada en 24.39.
La mejora en el sentimiento del mercado vista a comienzos de semana, empezó a desvanecerse este miércoles, lo cual presionó a las monedas de países emergentes y benefició al dólar.
El billete verde, hizo caso omiso al informe de empleo publicado por ADP, que mostró que el sector privado de Estados Unidos perdió más de 20 millones de puestos de trabajo en abril.
Pese a la recuperación de los últimos días, el peso se encuentra en una depreciación constante incluso antes del comienzo de la crisis de coronavirus, mientras que los pronósticos para la economía mexicana continúan empeorando.
La calificadora de riesgos HR Ratings ajustó su pronóstico para el PIB de México del 2020, señalando una contracción del 7,4% esperada frente a su estimación previa de una caída del 4,25%. Este ajuste se debe principalmente al desplome en las actividades industriales y de servicios. Además, HR Ratings anticipa que los despidos en México podrían alcanzar un millón para el período de abril a junio.
En cuanto al par USD/MXN, la perspectiva técnica de largo plazo se mantiene alcista. Los indicadores diarios en el gráfico diario favorecen una continuación alcista, mientras el precio opera nuevamente sobre la media móvil de 20 días.
Desde una perspectiva más amplia, el par USD/MXN se mantiene operando en un rango amplio luego de marcar un máximo histórico de 25.77 en marzo, y contenido por la zona de soporte de 23.20. El par necesita un quiebre decisivo bajo la zona de 23.20-00, donde convergen además la media de 100 días y el retroceso de Fibonacci del 38,2% del movimiento ascendente entre 18.52-25.77, para poder inclinar el tablero en favor del peso.
Por otro lado, si bien el par carece de impulso alcista, podría atraer compradores ante un quiebre sobre 25.00, el cual pondría el foco nuevamente en la zona de 25.77.