Pensé que abriría un debate sobre esa palabra temida "La progresión de la martingala".

Aunque muchos temen que el concepto dado su desaparición definitiva en explosiones de la cuenta, hay algunas cosas para él en comparación con los métodos tradicionales de comercio. Simplemente planteo el tema como una pieza de discusión. Esto no significa que yo soy un defensor de la eegia martingala ¡ no dejes que esta discusión Haz calentado. Es para cualquiera que estén simplemente interesados en discutir estas ideas.

Realmente soy neutral en mi opinión hasta que pueda demostrarse a mí con voracidad suficiente que simplemente no puede nunca ser hecho para trabajar. Sí, previamente ampliamente negociados martingalas y ante situaciones desconcertante y reconocer las cualidades adictivas de estas progresiones... pero el juego de comerciantes por menor es bastante difícil con una tasa tan alta de fracaso (aunque la mayoría de nosotros no admitirlo), así que martingalas en mi opinión son una manera que un comerciante tal vez puede tal vez con un poco de suerte en el juego por un tiempo antes de ir la manera del dodo. Simplemente están usando un método de jugadores de ver si la suerte sigue siendo a tu lado. Estoy feliz de jugar ese juego con una muy pequeña parte de mi capital comercial hay que jugar dinero solamente.

Por ejemplo, si eres lo bastante afortunados como para sobrevivir un Blow-up de cuenta durante un período de tiempo, hay una probabilidad signifiiva que puede al menos volver 100% retorno sobre el capital comercial inicial mediante el cual usted retira su recompensa (con la la frente sudada) y puede comenzar trading con beneficios sólo. Hay muchos ejemplos de que esto es absolutamente regularmente logrado sin embargo la fe ciega, defendida por muchos entusiastas de la martingala generalmente significa que nunca la martingala de la cosecha y finalmente terminar en el cielo de comerciantes.

Así que Supongamos que para este tema:
1) que estamos dispuestos a perder una pequeña recompensa de dinero ficticio decir $5 K.
2) que cosecha regularmente la martingala; y
3) que el impacto acumulativo de la martingala se permite sólo para llegar a decir un drawdown máximo del 15% sobre el capital de la cuenta. Si nos quedamos afectados, toma el golpe del 15% y luego reanudar pero ajusta el riesgo como porcentaje del capital reducido. De esta manera si somos mala suerte seguiremos perder nuestro capital pero en forma secuencial bajar $ hits. Sin embargo, cada pérdida representa 15% del capital de comercio en el comienzo de esa progresión.

Ahora la razón por la que aceptamos que las martingalas son una falacia de los jugadores es que la expectativa general usando probabilidad puede ser demostrado suponiendo un mercado totalmente al azar para ser menos incluso probabilidades (teniendo en cuenta los costes de fricción) utilizando la ley de grandes números pero me gustaría cuestionar esta suposición para los propósitos de esta discusión. Lo que significa este resultado de esperanza es que usted nunca será capaz de superar su éxito 15% con beneficios a largo plazo. Martingaler, por tanto, con este conocimiento es regularmente la cosecha cuando los beneficios de construir con el objetivo de ser afortunado. No hay ningún problema con esta idea en absoluto. El problema surge cuando consigue de avaricia en el camino y nunca retira ganancias.

Mientras que estadísticamente se puede demostrar que la ley de grandes números en última instancia alcanzarán con usted en un mercado al azar, supongamos lo siguiente:
Que nuestro punto de pérdida para una sola progresión requiere un patrón de mercado en particular que puede ser demostrado a través de backtesting puede sólo ocurrir decir 3 veces en un backtest de 5-10 años. Las probabilidades de esta televisión por lo tanto en el comienzo de la progresión (suponiendo un año 5 comercio vida) pueden ser muy pequeñas... aún sobre una duración infinita... va a pasar. OK suerte al azar puede permitirnos sobrevivir un indefinido pero período finito. Cosecha cuando se puede llegar que el tha Paraíso significa que ahora sólo juegas con las ganancias.
Que hay un elemento ligero de no aleatoriedad en el mercado que da al jugador un mejor que posibilidades en relación con el resultado de la expectativa de un mercado al azar. Si hay un pequeño elemento no aleatorios para el mercado entonces probabilidad trabajará en tu favor que patrones particulares no pueden repetir en la misma frecuencia que lo harían en un mercado totalmente al azar;
Vamos también asumir que escalamos nuestra declaración anual para ser aproximadamente el 30% anual. Entiendo esta expectativa puede ser considerada como demasiado miserely por muchos comerciantes por menor por ahí pero la razón que elegimos este criterio de retorno baja es porque queremos diseño martingalas que podemos demostrar a través de backtest una tasa de supervivencia a largo plazo a través de la historia del comercio de backtest. Se recibe un golpe, pero con qué frecuencia. Si puedes conseguir un 30% de retorno por decir 5 años usted probablemente afectadas un par de veces pero el retorno es sin duda mejor que el logrado por un comerciante minorista tradicional a largo plazo. Por ejemplo una martingala simple largo puede ser capaces de sobrevivir a menos que tengas una instancia donde el instrumento (casi linealmente) cae en un rango de digamos 20%. Para este ejemplo, nada que no sea casi lineal decente puede significar que puede alcanzar su objetivo de ganancia promedio y extraiga usted mismo de esta desconcertante situación en ninguna pérdida debido a la progresión de ahorro con la progresiva mejora en costo promedio. Cuáles son las posibilidades de este modelo de mercado en una historia de backtest de digamos de 5 a 10 años. En un mercado al azar cabría esperar la suerte de Maringale para que usted consiga pero la realidad es que el número de tiempos es mucho menor. Esto puede ser tonto suerte... pero ¿qué pasa si el mercado es sutilmente no-al azar?
Así que Supongamos que usted puede diseñar un número prácticamente ilimitado de progresiones martingala con algunos patrones de mercado exótico que a través de backtesting extensa no parece suceder todo lo que a menudo. Por ejemplo, podemos desarrollar una martingala que es, solamente, corta, cubierta de lado sólo o combinaciones de las mismas... etc..t es la progresión en sí mismo que representa la técnica de la martingala y no la técnica de comercio.

El punto clave de esta discusión es esto. Como un sorteo, cada progresión se puede considerar un solo evento. Sin embargo si el mercado no es totalmente aleatorio, utiliza un patrón particular hasta que falla y luego pasar a un patrón diferente de martingala y así sucesivamente y así sucesivamente para nunca repetir un patrón partocular que ha sufrido en su vida comercial.

¿Hay mérito para ello?

Obviamente habrá que ver el mercado como totalmente al azar. Qué pasa si hay un núcleo de no aleatoriedad sobre él. ¿Influencia matemáticamente el destino final de la martingala?

PS Con respecto a la parte rentable de la martingala también Supongamos que usted trail el deja detrás un racimo rentable con ningún objetivo de beneficio definido para tomar ventaja de una anti-martingala al otro lado del comercio.